代币化和合成资产:合成资产为什么不可扩展

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19, 5月, 2022

自比特币问世以来,人们对货币的认知发生了变化。第一枚虚拟货币引发了我们支付服务、购物方式的巨大变革,并为我们打开了大量的赚钱机会。

分布式账本技术和区块链一样,是为多种投资方式打开闸门的创新之一。这种技术允许您将任何财产代币化,如艺术品、公司股票、建筑物、资金、服务、股权等。那么什么是代币化?什么是代币化资产?让我们来发现一下吧。

什么是代币化:定义

尽管代币化听起来可能很复杂,但实际上却相当简单。资产代币化是在分布式账本或区块链上创建代表数字或物理资产的数字代币的过程。

简单地说,资产代币化是生成信息代码的过程,该代码表示资产的关键特征,公开一些允许用户与该资产的数字显示进行交互的功能。

该技术保证,一旦您拥有一种资产的代币,其他人就不能成为此资产的所有者。

什么是代币化资产?

数字化代币可被定义为对资产、财产和/或合法权利具有唯一象征的一段软件。尽管可以创建类似的软件片段,但代币在区块链上运行的事实将其与其他数字化方法区分开来。由于区块链技术允许制作数字化代币,不同的公司也可以合作。由此,各方可以无缝地更新和核查信息。

类型

有两种类型的代币化资产:可替换和不可替换。

  • 可替换的代币化资产是可互换的,这意味着它们可作为基本资产与另一种相同类型的资产进行交换。

可替代币的另一个特点是可分割性,因此可以购买小数位的资产。例如,著名的加密货币以太坊(ETH)可以分割为小数点后 18 位。因此,它可以购买代币的一部分(达 0.000000000000000001 ETH)。

  • 与可替的资产相反,不可替换的代币化资产(广泛地称为 NFT)不能互换或被替换为相同类型的资产,因为每个 NFT 都是独一无二的。而且,它们是唯一且不可分割的。

代币化的优势

  • 数据泄露风险低

代币化过程可保护企业免受数据泄露的不利财务影响。即使发生了泄露,任何有价值的个人资料也不太可能被窃取。尽管代币化不能保护您的公司免受数据泄露的影响,但可以在发生数据泄露时减少对您公司的财务影响。

  • 降低成本

通过自动化、清晰记录和使用公共互联网,有可能大幅降低成本,与传统私募相比,区块链可将债券发行成本降低达90%,筹资成本降低达40%。

  • 改善流动性

私人股本和房地产据信价值达4万亿美元。尽管如此,代币化提供了一种将以前流动性差或不可分割的资产(如私募及房地产)交易给全球投资者的方式。

  • 客户的信任

统计,如果客户的数据被黑客攻击,许多人就不再信任公司了。因此,代币化是一种完美的安全工具,它可以防止服务器遭受攻击,从而促进客户的信任。

  • 为您的业务开绿灯

代币化促进了依从和维护法规遵从性的流程,关键是领先的支付技术公司提供代币化作为其支付处理服务的一部分。因此,您可以专注于发展自己的业务,而您的支付伙伴则减少了繁文缛节,以协助您维护合规性

  • 开展支付创新

代币化正日益成为通过客户手机设备进行店内支付的主要支付方式,苹果支付和谷歌支付等移动钱包将消费者的信用卡信息作为代币存储起来。智能手机本身可通过生物认证和其他高级安全功能提供额外的安全性。

通过代币支付,电子商务变得更加安全,用户体验得到了改善——无论是在线、移动还是应用程序内。

什么是合成资产?

术语——合成资产是一套金融工具,是模仿其他工具,同时改变了关键特征,包括持续时间和现金流。合成资产传统上结合了衍生产品——期货和利率互换,或者模拟股票、货币、商品、指数、债券或利率等基本资产的期权。

它们如何运作?

正如我们前面所写的,合成资产会模拟基本资产的价值。此外,它们还跟踪基本资产的价值,并让那些被剥夺了这些资产的个人获得这些资产变得可行。目前合成资产的种类仅限2种:

  • 正合成资产(与基本资产正相关)
  • 逆合成资产(与基本资产负相关)

它们面临哪些挑战?

在当代市场上,合成资产尽管有其新颖的潜力和构想,但也有大规模采用的障碍和挑战。现在,让我们讨论其中一些障碍和挑战:

  • 范围有限:目前,投资者只能交易有限数量的资产,例如 Synthetix 或 UMA。
  • 缺乏关注: 老实说,现有的合成资产并没有引起我们的注意。由于投资者在加密货币中有各种高波动性的选择,即使是美股也几乎没有受到关注。
  • 缺乏零售市场: 合成资产市场需要多次交易才能满足零售用户的需求。通常,进入合成资产市场的投资者来自采矿社区,他们享受着红利,而不是产品团队所设想的客户。
  • 难以大规模参与:通常,大型的潜在投资者可以直接进入合成资产市场,而小型投资者则被剥夺了进入权。

是否有可能的解决方案?

在了解合成资产的挑战之后,现在是我们为它们研究解决方案的时候了。从使合成资产的获得更具便利性,到为发展提供额外的激励,我们都需要它们。一个流动性更强的合成资产市场是该行业所需的催化剂,它被游戏化以促进参与度,并向所有行业知识较少或根本不了解此行业的投资者们开放。

换句话说,重要的是市场能够交易更多的合成资产,吸引到更多的投资者。

总结

合成资产可模拟基础资产(如股票和债券)的价值,并可跟踪它们的价值,使新投资者也可以获得它们。虽然在这个过程中,我们面临着范围有限、性质复杂、难以大规模参与等各种挑战。然而,如果为这一资产类别创建一个流动性市场,将有助于扩大覆盖面和范围。

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